VESBE hisse ve temettü analizi yapıldı

VESBE hisse analizi

İntegral Yatırım, Vestel Beyaz Eşya için hedef fiyatını 11,10 TL olarak analiz ediyor... 

VESBE'nin 1. çeyrekte 572 milyon net kar yapması hisse üzerinde olumlu etki oluşturdu. 

Net kar yıllık bazda %84 artışla 572,7 milyon TL oldu.

Böylelikle çeyreksel bazda en yüksek ciro elde edildi. Ciro, Dolar bazında da güçlü pozisyonunu koruyor. Satışlar adet bazında geçen yılın aynı dönemine göre %2 artış gösterirken artan fiyatlar ve zayıflayan TL ciroda %82,5 artışa neden oldu.

FAVÖK yıllık bazda %75 artış göstererek 857 milyon TL oldu. FAVÖK marjı da yıllık 0,6 puan azalışla %15,8 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %18 FAVÖK marjı elde edilmişti.

 

VESBE TEMETTÜLERİ ÖDEMELERİ SÜRÜYOR

VESBE, 11 Mayıs’taki Genel Kurul Toplantısı’nda temettü ödenmesini görüşecek. 30 Haziran’da pay başına net 0,3927987 TL temettü ödenmesi planlanıyor. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %4’e denk gelmektedir.

VESBE, finansalları olumlu bulundu...

VESBE,  yüksek ihracatı dolayısıyla zayıflayan TL’den olumlu etkilenirken artan fiyatlar da ciroya pozitif yansıyor. Bununla beraber şirketin kapasite artırıcı yatırımları da büyümenin devamına yol açabilir.

Tarihsel açıdan çarpanlara göre VESBE görece iskontolu olmaya devam ediyor.

VESBE için INA modeliyle hesaplanan 12 aylık hedef fiyat,  11.1 TL olarak  yorumlanıyor...