ISGYO bilanço analizinden sürpriz hisse yorumu çıktı

ISGYO, son üç ayda BİST 100 endeksine yüzde 125 fazla kazandırdı. Son aylarda çok kazandıran ISGYO hissesi için sat yönlü yorum çıktı. 


ISGYO, 1Ç22’de  piyasa beklentilerinin (53 mn TL) üzerinde 66 mn TL net kar açıkladı.

ISGYO, bir önceki yılın anı döneminde 4 mn TL net kar açıklamıştı.

Son aylarda çok kazandıran ISGYO hissesi için sat yönlü yorum çıktı. 

2022 ilk çeyrekte şirketin operasyonel karlılığının artmasının yanı sıra net finansman giderlerindeki azalma, yıllık bazda net karını olumlu etkiledi. 1Ç22’de İş GYO’nun net satış gelirleri yıllık %93,6 artarak 139 mn TL ile beklentimize paralel gerçekleşirken, FAVÖK’ü ise %122,8 artarak 82 mn TL’ye ulaştı.

1Ç’de bankaların gelirlerinin kırılımına bakıldığında, kira gelirleri (üst hakkı gelirleri dahil) yıllık %54,9 yükselirken, konut ve ofis satış gelirleri ise %194,3 artış ile 52 mn TL’ye çıktı. Diğer yandan, şirketin 2021 sonunda 905 mn TL olan net borcu 1Ç22 itibariyle %21,2 yükseliş ile 1,1 mlr TL’ye ulaştı.

ISGYO hisse analizi... 


BIST-100’e göre son bir ayda %10,8, son üç ayda %125,2 olumlu ayrışan İş GYO hisseleri net aktif değerine göre %83,2 primli işlem yapıyor...

Makro tahminlerimizdeki güncelleme sonucunda İş GYO için hedef fiyatı,  4,74 TL’ye revize ediliyor...  (önceki: 4,30 TL).

Ayrıca son dönemde olağan dışı hisse performansını göz önünde bulundurarak hisse için uzun vadeli önerimizi “TUT”dan “SAT” güncellerken, “Endekse paralel getiri” olan kısa vadeli yorum ise sürdürülüyor... (vakıf yatırım)