İnfo Yatırım Gen ilaç ve MLP Sağlık finansal tablolarını olumlu buldu.

Gen İlaç 2022 yılı birinci çeyrekte 1.232 milyar TL ciro, 191 milyon TL FAVÖK ve 168 milyon TL net kar açıkladı.

Geçmiş dönem bilançolarına bakıldığında şirketin, SMA hastalığının tedavisinde kullanılan ilacın sözleşmesinin yenilenmesi, satış iskontolarının daha az uygulaması, Gürcistan satış ofisinin faaliyete başlaması sebepleriyle, satışlarda %53, FAVÖK'te %92 ve net karda ise %103 artış yaşandığı görülüyor. 2021 4. Çeyrek ile kıyaslandığında ise oranların daha yüksek olduğu dikkatlerden kaçmıyor.

Kutu bazında ilaç satışında bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık %16'lık bir büyüme sağlanırken, satışlara en büyük katkı toplam hasılatın %69'u ile NPP, nadir hastalıklar, segmentinden geliyor. Ek olarak şirket, önümüzdeki 1 yıl içerisinde SMA hastalığı tedavisinde kullanılan ilacın tedariği kapsamında yaklaşık 1 milyar TL satış getirisi bekliyor.

İnfo Yatırım güçlü finansal sonuçlarla birlikte, 2022 ilk çeyreğinde alınan 9 yeni ürün ruhsatı, yapılan yurt içi ve yurt dışı yatırımlar ve 278 milyon TL net nakit durumu etkileriyle beklentilere paralel, finansalları pozitif buluyor. Bu nedenle #GENIL için 36.6 TL Hedef Fiyat ile "Al" tavsiyesini sürdürüyor.

#GENİL son olarak 20,38 lirada bulunuyor. Şirket hisseleri Temmuz 2021'de 10,75 liradan halka arz olmuş ve 5 Ağustos'ta borsada işlem görmeye başlamıştı. 

MLP Sağlık (#MPARK)

Medical Park, 2022 yılı ilk çeyreğinde beklentilerin %9 üstünde 2,18 milyar TL net
satış açıkladı. Açıklanan net satış 2021 yılı aynı dönemine göre %80,5, geçen çeyreğe
göre ise %24,5 oranında arttı.

Şirketin net karı 170 milyon lira olurken beklentilerin yüzde 64 üzerinde bir kar açıklandı. Net karın yıllık değişimi ise yüzde 159 oldu. 

Tüm gelir gruplarındaki büyüme hasılatı destekledi. Şirket yurtdışı hasılatını 3 katına çıkardı. Yurt içi hasta hasılatı %65,8 artarken, yurt dışı hasta hasılatı dolar bazında %57,6, Türk Lirası bazında %198 arttı. Yabancı Sağlık Turizmi hasılatı 2021 yılı 1. çeyrekte toplam hasılatın %9'u iken bu denemde %14,9'a yükseldi.

FAVÖK marjı artan giderler nedeniyle %22,95'e çekilse de , Şirket, ilk çeyrekte konsensüs beklentilerin ~%12 üstünde 501,9 milyon TL FAVÖK açıkladı. FAVÖK, geçen yılın aynı dönemine göre %72,4, geçen çeyreğe göre ise %39,8 artış kaydetti.

İnfo Yatarım yorumu: Açıklanan finansalların hisse üzerine olumlu yansımasını bekliyor, MPARK'ı Hisse önerileri listemizde tutmaya devam ediyoruz 

#MPARK hissesinde oluşan son fiyat ise 32.00 TL oldu.