BRISA bilançosu yorumlandı; yeni hisse hedef fiyatı belirlendi

BRISA bilanço ve hisse analizi

BRISA bilanço sonuçları açıklandı...

BRISA, 1Ç22 sonuçlarını 612,9 milyon TL net kar yaptı. 

TL’deki değer kaybı ve fiyat artışlarına bağlı olarak yıllık ciro artışı güçlü oldu… 

Açıklanan net kar rakamı, 572 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir.

Kar rakamı, yıllık bazda yüzde %117 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %83 arttı.

Net satışlar 2.714 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %84 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 2.616 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %12 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %41 oldu. (1Ç21: %36)

BRISA, 1Ç22’de 800 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %101 artış gösterdi.

FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 663 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 245 baz puan artarak %29 oldu.

BRISA hisse analizi 

1Ç22 sonuçlarının ardından, ortalama satış fiyatı varsayımımızı %11 arttı...

Ayrıca makro varsayımlarımızı revize ettik ve FAVÖK marjı tahminimizi %22’den %24’e yükseltildi.

BRISA hedef fiyatı, %33’lük getiri potansiyeli ile 46.00 TL  oldu.