Borsa yeni haftaya hafif satışlarla başlıyor

Geçtiğimiz haftanın genelinde pozitif görünümünü koruyan BIST 100 endeksi Cuma gününü %0.36 oranında sınırlı yükseliş ile tamamlarken, haftalık bazda %12.19 güçlü yükseliş yaşandı ve endeks 3567.60 seviyesinden haftayı tamamladı.

 

Veri gündemi piyasaları sarsıyor 

Geçen haftanın kritik verisi olan tarım dışı istihdam Cuma günü 263bin ile 250bin olan beklentinin üzerinde gerçekleşirken, işsizlik oranı ise %3,5'e geriledi. Diğer yandan, ortalama saatlik kazançların yıllık artışı baz etkisiyle %5,2'den %5,0'a geriledi. Veriler ABD'de istihdam piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi.

Piyasalar tarafında, Amerikan borsaları, son 2 işlem günündeki geri çekilmelere rağmen, geçen haftayı artıda kapattılar. Dow Jones ve S&P 500 sırasıyla %2,0 ve %1,5 yükselişle haftayı kapattı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi ise bir önceki haftaya göre %0,7 yükseliş kaydetti. Tahvil faizleri de yeniden yükselişe geçti. 2 yıllıklar %4,35 seviyesini test etti. Avrupa'da da piyasalar %1,5 civarı artıda kapattılar. Hafta içinde 110 seviyesine kadar geri çekilen Dolar endeksinde (DXY) kapanış seviyesi 112,8 oldu.

 

Haftanın ilk günü hava bozuk 

Bugüne bakıldığında, ABD vadelileri ekside seyrediyor. MSCI Asya Pasifik endeksi de %1,7 civarında satıcılı. Yurtiçinde Avrupa vadelilerindeki olumsuz görüntüye de paralel satıcılı bir açılış bekleniyor. Diğer taraftan, hafta sonu Kerç Köprüsü'ndeki meydana gelen patlama da jeopolitik riskleri artırmış durumda. 

BIST 100 Endeksi ise volatil seyir izleyen yurtdışı borsalara görece olumlu performans gösteriyor. Endeksin 3500 desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü için önemli.

ABD tarafında hisse sentlerindeki baskı devam ederken BIST üzerinde bu baskı henüz hissedilmedi. Uzmanlar genel olarak endekste pozitif ayrışmanın devam etmesini bekliyor. 

Sermaye ve para piyasaları uzmanı Tuncay Turşucu bu hafta bloğunda yaptığı yorumda, borsa için olabilecek en büyük riskin, 3Ç bilanço sonuçlarının beklentilerden zayıf gelmesi olarak gördüğünü söyledi. Böyle bir durum şu ana kadar Borsa endeksinin yakıtı olan kar artışları hikayesinin sonuna gelindiğini göstermesi açısından önemli olacaktır. Bu nedenle bilançoları görmek, şirketlerdeki gidişatı anlamak çok önemli olacak.                           

Turcuşu, Havacılık, Gıda Perakende, Ticari perakende, Enerji, Enerji sektörüne ekipman sağlayan sektörler, Petrokimya, Gıda ve Tarım, İçecek ve Kağıt Ambalaj gibi sektörlerde güçlü bilançoların devam etmesini bekliyor. 

 

Yurtiçi veri gündemi yoğun, küresel piyasalar ABD TÜFE’yi izleyecek.

Yeni haftada yurtiçi piyasaları yoğun bir ekonomi takvimi bekliyor. Haftaya Pazartesi günü açıklanacak olan Ağustos ayı İş Gücü İstatistikleriyle başlanacak. Temmuz’da işsizlik oranı %10,1 ve atıl işgücü oranı %22,5 olarak açıklanmıştı. Salı günü Ağustos ayı Ödemeler Dengesi verileri yayınlanacak. Ağustos’ta cari dengenin aylık bazda 3,1 milyar dolar civarında açık verdiğini ve bunun 12 aylık yıllıklandırılmış cari açık rakamını 40,7 milyar  dolara taşıdğını tahmin ediyoruz. Çarşamba günü Ağustos ayı Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. Tahminimiz, Sanayi Üretiminin, Ağustos’ta, aylık bazda %6,4, yıllık bazda takvim etkisinden arındrılmış seride %5,1 ve arındırılmamış seride %4,2 arttığı yönünde. Perşembe günü, her hafta olduğu gibi, haftalık para/banka/rezerv/menkul kıymet istatistikleri izlenecek. Haftanın son işlem gününde ise Ekim ayı TCMB Piyasa Katılımcı Anketi yayınlanacak. Eylül ayı anketinde, enflasyon beklentileri tüm vadelerde 20 ay sonra ilk defa iyileşme göstermiş; yılsonu TÜFE beklentisi %67,73, 12 ay ilerisine yönelik enflasyon beklentisi %36,74, 24 ay sonrasına yönelik beklenti %20,63 ve 5 yıl ilerisine dönük enflasyon beklentisi %9,58 olmuştu. Son not olarak hafta başında Hazine’nin tahvil ihraçlarının takip edileceğini de belirtelim. Hazine, Pazartesi günü 5 yıl vadeli Sabit Kuponlu Devlet Tahvili ihracı ile Salı günü 5 yıl vadeli Kira Sertifikası doğrudan satışı ve 7 yıl vadeli Değişken Kuponlu Devlet Tahvili ihracını gerçekleştirecek.